El esquema utilizará fondos del FGS de la Anses para otorgar financiamiento de largo plazo a los bancos. Los créditos estarán destinados a la compra, construcción, ampliación o refacción de la primera vivienda.
El Gobierno nacional anunció un nuevo programa para impulsar el crédito hipotecario mediante la utilización de fondos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la Anses. El esquema contempla licitaciones por un total de $2 billones, que serán colocados en bancos a través de depósitos a plazo fijo ajustables por UVA más un spread.
La iniciativa fue presentada por el ministro de Economía, Luis Caputo, y el director general de Inversiones del FGS, Juan Cruz Micele. El objetivo central es extender los plazos del fondeo que utilizan las entidades financieras para que puedan ampliar la oferta de créditos hipotecarios.
Cómo funcionará
El FGS realizará licitaciones para colocar sus fondos en bancos. Cada licitación será por $200.000 millones, mientras que el programa completo alcanzará los $2 billones.
Los depósitos estarán ajustados por UVA y tendrán dos modalidades:
- Tramo 1: plazo de un año, con una tasa mínima de UVA + 2,50%.
- Tramo 2: plazo de cinco años, con una tasa mínima de UVA + 4,50%.
Los bancos competirán en las licitaciones y cada entidad podrá ofertar hasta el 20% del monto total de cada llamado.
El dinero obtenido deberá ser destinado exclusivamente a créditos hipotecarios para personas humanas destinados a primera vivienda, ya sea para comprar, construir, ampliar o refaccionar. Las entidades tendrán 90 días corridos desde la constitución del depósito para aplicar los fondos a esos préstamos.
Qué condiciones tendrán los créditos
El programa establece condiciones para los préstamos que sean financiados con estos fondos.
La tasa para los tomadores tendrá un máximo de UVA + 7,50%, mientras que el plazo será de al menos 15 años.
Además, cada crédito tendrá un límite de 150.000 UVA, equivalente, según la explicación oficial, a unos USD 200.000.
El Gobierno estima que el programa podría alcanzar a entre 17.000 y 18.000 familias, tomando como referencia el monto promedio de los créditos hipotecarios actuales.
El ejemplo que dio Caputo
Durante la presentación, Caputo explicó el funcionamiento con un caso concreto. Tomó como referencia una vivienda de aproximadamente USD 106.000 y un financiamiento equivalente al 75% de su valor, unos USD 80.000, que representaría alrededor de $114 millones.
Con una tasa de UVA + 7% y un plazo de 25 años, la cuota estimada sería de unos $865.000 mensuales.
Según el ejemplo presentado, si esa cuota representara el 25% de los ingresos, el grupo familiar debería contar con un ingreso neto aproximado de $3.460.000.
El Gobierno señaló que, considerando un ingreso neto promedio de $1.800.000, una pareja joven que sume ambos salarios podría quedar en condiciones de acceder a un crédito de estas características.
Por qué el Gobierno busca extender el financiamiento
Caputo explicó que uno de los principales problemas del sistema bancario es el descalce entre los plazos de los depósitos y los de los créditos hipotecarios.
Mientras los préstamos para vivienda pueden extenderse durante 15, 20, 25 o 30 años, una parte importante del fondeo de los bancos proviene de depósitos de corto plazo.
La propuesta busca que el FGS aporte fondos a mayor plazo para reducir ese descalce y permitir que las entidades financieras tengan mayor capacidad para ofrecer préstamos hipotecarios.
El ministro también comparó el nivel de crédito hipotecario argentino con el de otros países. Según los datos expuestos durante la presentación, el stock de créditos hipotecarios representa actualmente alrededor del 2% del Producto Bruto Interno, frente a aproximadamente 27% en Chile y hasta 50% o 75% en Estados Unidos, según el período considerado.
Cuánto dinero podría movilizar
El Gobierno indicó que el mercado hipotecario dispone actualmente de un volumen de aproximadamente $300.000 millones mensuales.
En ese contexto, los $2 billones previstos en el nuevo programa representan un aporte significativo de fondos de largo plazo para el sistema financiero.
Micele señaló que el FGS tenía aproximadamente USD 30.000 millones en activos al asumir el presidente Javier Milei y que actualmente cuenta con unos USD 80.000 millones, lo que representa un incremento superior al 160%.
La primera licitación de depósitos del FGS fue anunciada para la semana próxima, según lo informado durante la presentación oficial.
